BlackRock ha pubblicato le sue attese previsioni di metà anno e il messaggio è chiaro: “prendere il controllo sul caos”. Il colosso da 11,5 trilioni di dollari sta rispondendo a un contesto di instabilità crescente con tre idee guida, e gli investitori farebbero bene ad ascoltarle. In questo articolo vedremo i tre temi chiave individuati da BlackRock e come puoi applicarli con ETF mirati.
Tema #1: Investire nel qui e ora
BlackRock sta abbandonando l’approccio strategico di lungo termine per favorire orizzonti più brevi, tra i sei e i dodici mesi. In un contesto dove i punti di riferimento macro sono sfocati (inflazione, politiche fiscali, stabilità geopolitica), il gestore privilegia le azioni americane. Il motivo? Utili solidi, leadership nell’AI e catene di approvvigionamento resilienti.
Tema #2: Assumersi rischi senza rete di sicurezza
In un’epoca di ritorno del rischio macro, tra guerre commerciali, spesa pubblica aggressiva e Fed più cauta, non esiste più una rete protettiva. BlackRock segnala maggiori opportunità per gli investitori attivi: chi riesce a cavalcare la volatilità, interpretare i cambi di narrazione e sfruttare disallineamenti regolamentari (es. criptovalute) avrà più possibilità di ottenere alpha.
Tema #3: Le mega forze sono le nuove ancore
Svaniti i tradizionali riferimenti macro, le “mega forze” diventano i nuovi driver di rendimento:
- Intelligenza artificiale: da data center a software e produttività aziendale.
- Transizione energetica: la domanda cresce (grazie all’AI) mentre la capacità di rete resta limitata. Le utility beneficeranno.
- Frammentazione geopolitica: difesa e competitività industriale tornano centrali.
ETF da monitorare secondo i temi di BlackRock
- Azioni USA e AI: SPDR S&P 500 ETF, Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF Acc
- Nucleare/Utility: VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF A (NUKZ)
- Giappone: iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF
- Europa difesa e finanza: WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUR Unhedged Acc, iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF EUR (Acc)
- India: iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc)
- Obbligazionario breve termine: Global X 1-3 Month T-Bill UCITS ETF USD Accumulating
- Bond emergenti in valuta locale: iShares J.P. Morgan EM Local Government Bond UCITS ETF
Mercati privati: un’opportunità crescente
BlackRock segnala un crescente interesse verso credito privato e infrastrutture, considerate essenziali per finanziare AI, energia e progetti pubblici in un contesto di bilanci statali fragili. Tuttavia, resta un terreno adatto a investitori consapevoli: illiquido, complesso, più rischioso.
Conclusione: scegliere come giocare
BlackRock non offre certezze, ma propone un approccio più attivo, selettivo e tematico. Investire oggi significa riconoscere che la stabilità macro non è più scontata, ma che esistono nuove forze strutturali da cavalcare. La chiave è prendere il controllo: non inseguire il mercato, ma costruire un portafoglio che rifletta le dinamiche in cambiamento.
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