Ispirandomi ai “Big Five” della fauna africana – il leone, il leopardo, l’elefante, il rinoceronte e il bufalo – ho creato un portafoglio diversificato e aggressivo, pensato per prosperare in diversi ambienti economici. Proprio come questi animali che dominano l’ecosistema, questo portafoglio è progettato per affrontare le sfide dei mercati finanziari.
Sorprendentemente, il “Portafoglio Big Five” avrebbe superato il mercato azionario statunitense nell’ultimo decennio. Ecco come funziona e come puoi replicarlo utilizzando ETF a basso costo.
Cosa Contiene il “Portafoglio Big Five”?
Il portafoglio è semplice: al suo interno ci sono cinque asset, ognuno con una quota del 20%. Questi sono: Nasdaq (il leone), bitcoin (il leopardo), oro (l’elefante), obbligazioni governative a lunga scadenza (il rinoceronte), e obbligazioni legate all’inflazione (il bufalo).
Ogni anno si riequilibra il portafoglio riportando ciascun asset alla sua percentuale iniziale, vendendo i vincitori e comprando i perdenti. Questo aiuta a mantenere sotto controllo la volatilità complessiva e impedisce che gli asset più volatili – come le azioni tecnologiche o il bitcoin – dominino il portafoglio.
Ecco una panoramica di ciascuna classe di asset e del loro ruolo nel “Portafoglio Big Five”:
1. Nasdaq – Il Leone
Il Nasdaq è il re della giungla tecnologica. Le sue azioni rappresentano le più grandi aziende del mondo e catturano la crescita economica a lungo termine e l’innovazione tecnologica. Con l’Intelligenza Artificiale al centro della scena, questo potrebbe essere un fattore chiave per il futuro. Le azioni tecnologiche guidano i guadagni del portafoglio quando l’economia è in crescita e il mercato è in modalità “risk-on”.
2. Bitcoin – Il Leopardo
Il bitcoin è il leopardo per la sua capacità di colpire in modo rapido e inaspettato, con una forza sorprendente rispetto alla sua dimensione. Alcuni lo vedono come speculativo, ma sempre più investitori lo considerano una copertura a lungo termine contro la svalutazione della valuta. Con una fornitura limitata a 21 milioni di unità, la sua scarsità è un’importante caratteristica per proteggersi dall’espansione monetaria, come il quantitative easing.
3. Oro – L’Elefante
L’oro è l’elefante del portafoglio: grande e lento, ma inarrestabile quando si muove. Ha conservato il valore durante l’inflazione per migliaia di anni. L’oro fa da scudo contro i pericoli economici e tende a performare meglio quando l’inflazione è moderata o alta e i tassi di interesse sono bassi o in calo.
4. Obbligazioni Governative a Lunga Scadenza – Il Rinoceronte
Le obbligazioni governative a lunga scadenza sono il rinoceronte: potenti e in grado di caricare quando l’ambiente economico cambia drasticamente. Questi titoli, con scadenze superiori ai 20 anni, sono molto sensibili ai cambiamenti nei tassi d’interesse. Quando i tassi scendono, il valore di queste obbligazioni tende ad aumentare, rendendole una protezione durante le recessioni economiche.
5. Obbligazioni Legate all’Inflazione (TIPS) – Il Bufalo
I TIPS sono il bufalo del portafoglio: stabili e resistenti nei momenti difficili, come l’inflazione elevata e la crescita economica lenta. Queste obbligazioni governative si adeguano all’inflazione, garantendo che il valore reale del tuo investimento venga mantenuto. Sono la componente più difensiva del portafoglio, pensata per limitare i rischi e offrire una protezione durante le fasi di alta inflazione.
Come ha Performato il “Portafoglio Big Five”?
Negli ultimi dieci anni, il portafoglio ha registrato una crescita annuale composta (CAGR) del 29,88%, più del doppio rispetto al 12,83% del Vanguard 500 Index, che segue le 500 maggiori aziende del mercato statunitense. Tuttavia, va notato che gran parte di questa performance è attribuibile alla crescita esplosiva del bitcoin nel 2017.
Per avere una visione più recente, ho testato il portafoglio a partire dal 1° gennaio 2018. Un investimento di 10.000 euro nel “Big Five” sarebbe oggi di 27.700 euro, con una CAGR del 17,56%, contro i 22.100 euro del Vanguard 500, che ha registrato una crescita del 13,75%.
Come Replicare il “Portafoglio Big Five” con ETF Europei
Ecco una lista di ETF che puoi utilizzare per replicare il “Portafoglio Big Five”:
- Nasdaq: Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF (ISIN: IE0032077012)
- Bitcoin: CoinShares Physical Bitcoin (ISIN: GB00BLD4ZL17)
- Oro: iShares Physical Gold ETC (ISIN: IE00B4ND3602)
- Obbligazioni a Lunga Scadenza: iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (ISIN: IE00BSKRJZ44)
- TIPS: Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations UCITS ETF (ISIN: LU1390062245)
Conclusione
Il “Portafoglio Big Five” è un mix ben bilanciato che si adatta a vari scenari economici. Mentre presenta una volatilità leggermente superiore rispetto ad altre opzioni, la sua diversificazione in diverse asset class lo rende capace di affrontare meglio i periodi di incertezza economica.
