Circa una settimana fa, i mercati azionari di tutto il mondo hanno subito una vera e propria montagna russa, con alcuni che hanno registrato la loro peggiore svendita in decenni, per poi recuperare leggermente.
Tutta questa turbolenza ti ha sicuramente lasciato un po’ preoccupato.
Ma, guarda, per quanto possa sembrare allettante vendere tutti i tuoi investimenti quando le cose diventano instabili, con la speranza di ricomprarli a un prezzo più basso in seguito, sarebbe più saggio mantenere la calma. È praticamente impossibile cronometrare perfettamente il mercato sia quando vendi che quando ricompri. Quindi una mossa migliore è affrontare le difficoltà con pazienza.
Ovviamente, non è sempre facile: è difficile mantenere la calma quando i tuoi soldi sono in gioco. Quindi, se hai bisogno di fare qualcosa in quei momenti difficili, ecco alcune cose costruttive per tenerti occupato.
1. Riequilibra il tuo portafoglio
A un certo punto, probabilmente hai dedicato del tempo a pensare alle tue allocazioni target per varie classi di attività, decidendo quale percentuale dei tuoi soldi destinare ad azioni, obbligazioni e altre cose. Dopo questo recente periodo di volatilità del mercato, potresti scoprire che la tua ripartizione è stata sbilanciata. Quindi, la prima cosa da fare è considerare di riequilibrare il tuo portafoglio per riportarlo a come l’avevi pianificato.
Il ribilanciamento ti costringe a prendere profitti sulle classi di attività che hanno performato particolarmente bene e a investire quel denaro in quelle che non lo hanno fatto (e che quindi sono più economiche). Questo ti assicura di comprare a prezzi bassi e vendere a prezzi alti, che è ciò che ogni investitore desidera fare.
2. Rivaluta la tua allocazione degli asset
Poiché stai riequilibrando le cose, prenditi un momento per rivalutare i tuoi obiettivi di allocazione delle classi di attività per assicurarti che siano ancora dove desideri, soprattutto alla luce dell’attuale contesto di mercato. In questo momento, la maggior parte delle banche centrali del mondo sta spostando la propria attenzione dall’inflazione, che è scesa più vicino ai loro obiettivi, e sta osservando con maggiore attenzione il rallentamento della crescita economica. Questo sta spingendo molte di loro a iniziare a ridurre i tassi di interesse. Alcuni asset si comportano meglio di altri in questo contesto, e ciò potrebbe giustificare un cambiamento nell’allocazione target del tuo portafoglio.
Le obbligazioni governative, ad esempio, tendono a fare bene in periodi come questi. Quindi spostare parte della tua allocazione dalle azioni alle obbligazioni potrebbe non essere una cattiva idea, specialmente se investi negli Stati Uniti, dove il mercato azionario sembra costoso e un po’ sopravvalutato. In aggiunta al reddito, le obbligazioni offrono alcuni altri vantaggi chiave. Innanzitutto, la diversificazione: la correlazione delle obbligazioni con altre classi di attività come le azioni e le materie prime tende a essere bassa. Quindi, includendole nel tuo mix di investimenti, puoi distribuire saggiamente le tue scommesse, riducendo la volatilità totale del portafoglio e migliorando i suoi rendimenti aggiustati per il rischio.
3. Ispeziona le tue partecipazioni azionarie
Se possiedi un insieme di diverse azioni, vale la pena rivedere la tua tesi di investimento per ciascuna di esse. Non importa se l’azione è in ribasso o in rialzo: la domanda chiave che dovresti farti è: se non possedessi già questa azione, la comprerei?
Se la risposta è sì, resisti all’impulso di vendere in preda al panico. Invece, considera di investire un po’ di più se l’azione scende sotto il livello di prezzo che avevi predeterminato. Idealmente, queste sono azioni di aziende di alta qualità, redditizie, con valutazioni ragionevoli, che vengono scaricate indiscriminatamente dagli investitori a causa della volatilità del mercato. Se, d’altra parte, la risposta a quella domanda è no, considera di vendere la tua posizione, anche se ciò significa realizzare una perdita. Ricorda, durante le grandi vendite, il mercato è particolarmente spietato nei confronti delle azioni speculative e dall’aspetto costoso che hanno precedentemente registrato forti rialzi, poiché molti investitori cercheranno di uscire tutti in una volta.
4. Proteggi il tuo portafoglio da ulteriori perdite
A volte la cosa migliore da fare durante i mercati volatili è nulla. Respira, spegni le notizie e smetti di controllare i saldi del tuo account. Questo è particolarmente vero se hai un portafoglio sensato, diversificato tra diverse classi di attività, e se le tue partecipazioni azionarie individuali hanno tutte solide tesi di investimento. Ma se la recente svendita dovesse essere solo l’inizio di un calo di mercato più ampio, potrebbe essere saggio acquistare un po’ di assicurazione per il tuo portafoglio.
Puoi farlo senza dover toccare nessuna delle tue partecipazioni esistenti acquistando opzioni “put” fuori dal denaro su ETF del mercato azionario. Il vantaggio di utilizzare le opzioni è che il loro valore aumenta con la volatilità, quindi possono proteggerti sia dai cali dei prezzi delle azioni che dall’aumento del tumulto del mercato.
5. Forma un piano per comprare nei momenti di ribasso
Gli investitori a lungo termine comprendono che il mercato alla fine si riprenderà e che è bene essere posizionati per il rimbalzo. Quindi, se hai un po’ di liquidità che intendevi investire comunque, dovresti vedere un crollo del mercato azionario come un’opportunità di acquisto. Ma non comprare ciecamente il ribasso ogni volta che il mercato scende: preparati un piano intelligente.
Una strategia popolare è nota come dollar-cost averaging: acquistare una somma fissa a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo dell’asset. Diciamo che avevi 2.000 dollari che volevi investire in un ETF S&P 500. Potresti, ad esempio, investire 400 dollari nell’ETF ogni settimana per le prossime cinque settimane. Quella strategia riduce l’impatto della volatilità sull’acquisto complessivo ed elimina qualsiasi elemento di tentare di cronometrare il mercato.
6. Impara da quanto è accaduto
I migliori investitori al mondo non si fanno prendere dalle emozioni né danno la colpa alle circostanze esterne per le loro perdite. Ammettono i propri errori e imparano da essi. È il modo migliore per evitare di ripetere i tuoi errori e subire perdite simili in futuro. Quindi, se il tuo portafoglio ha subito un colpo sproporzionato nelle ultime settimane, ora è il momento di chiederti perché è successo.
Eri, per esempio, eccessivamente concentrato in azioni tecnologiche e altri asset che si muovono sostanzialmente in linea con le azioni tecnologiche (come le criptovalute)? Se è così, questo è un errore genuino che hai commesso, e la lezione chiave qui è diversificare meglio il tuo portafoglio tra diversi settori del mercato azionario e classi di attività che non si muovono tutti allo stesso modo in un dato contesto economico.
Oppure, stavi forse usando troppo leverage, cioè investendo usando denaro preso in prestito, acquistando ETF che promettono due o tre volte i rendimenti degli asset sottostanti, negoziando contratti futures, e così via? Ricorda, la leva è una lama a doppio taglio: amplifica i guadagni ma ingrandisce anche le perdite. Questo tipo di assunzione di rischi è un errore genuino quando la volatilità del mercato è in aumento, e, a mio modesto parere, la maggior parte degli investitori farebbe meglio a evitare del tutto la leva.
I Nostri Consigli
- Diversifica il tuo portafoglio: Non mettere tutte le uova nello stesso paniere. Diversificare riduce il rischio complessivo e ti protegge da cali in settori specifici.
- Rimani calmo e concentrato: Nei momenti di volatilità del mercato, evita decisioni impulsive. Resta fedele alla tua strategia a lungo termine.
- Monitora le tue partecipazioni: Controlla regolarmente i tuoi investimenti e assicurati che siano allineati con la tua strategia complessiva e con le attuali condizioni di mercato.
- Proteggi il tuo portafoglio: Considera di usare strumenti come le opzioni per proteggere il tuo portafoglio nei momenti di elevata volatilità.
- Impara dai tuoi errori: Ogni esperienza di mercato, positiva o negativa, offre lezioni preziose. Usa queste esperienze per migliorare le tue future decisioni di investimento.
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