Già alla fine del 2023, Word2Invest aveva indicato l’oro come un asset strategico per il 2024, suggerendo un chiaro setup tecnico per un imminente rally, sostenuto da molteplici rischi geopolitici all’orizzonte.
Abbiamo ribadito la nostra visione in altri tre articoli, l’ultimo dei quali poco prima di metà luglio. A questi fattori si aggiunge la seconda guerra fredda in corso, con lo scontro tra l’Occidente e gran parte dei paesi emergenti asiatici, le cui banche centrali acquistano oro al posto dei dollari come riserve.
Nel 2023, si stima che l’eccesso di domanda da parte delle banche centrali abbia contribuito a un aumento del 10% o più delle performance dell’oro. È probabile che queste banche continueranno ad acquistare oro. Anche se il 2024 non raggiungerà gli stessi massimi dei due anni precedenti, prevediamo che qualsiasi acquisto superiore al trend (ovvero più di 450-500 tonnellate) dovrebbe fornire un’ulteriore spinta.
Ieri, alle notizie di carattere geopolitico si sono aggiunte le dichiarazioni di Powell, il quale ha affermato che un taglio dei tassi nel FOMC “is on the table.” Personalmente, credo che Powell alla fine non taglierà i tassi a settembre, ma il mercato ci crede e l’oro ne beneficia.
Il Trend dell’Oro e dell’Argento nel 2024: Non Solo Fed Pivot
I principali rischi politici sono rappresentati dall’imminente guerra tra Hezbollah ed Israele, con un forte coinvolgimento dell’Iran, e dalle elezioni presidenziali negli U.S.A., che quest’anno vedono uno scontro tra due Americhe divise.
Da alcune settimane, gli U.S.A. hanno ricominciato a rifornire Israele di armamenti pesanti, soprattutto missili per l’aviazione. Dopo la strage dei bambini che giocavano a calcio sulle alture del Golan, la situazione nel Nord di Israele è ormai diventata esplosiva, con 90.000 sfollati e morti quasi giornalieri, in una guerra non guerra, che non è ancora cominciata.
Milizie iraniane stanno affluendo in Siria e Hezbollah dispone di un arsenale di almeno 3000 missili a medio-lungo raggio, quindi le probabilità che la guerra diventi regionale sono altissime. L’eliminazione mirata dei dirigenti di Hezbollah a Beirut e di Hanyeh a Teheran ha aumentato i rischi di guerra regionale.
I principali paesi stanno evacuando i loro cittadini dal Libano, poiché un attacco su vasta scala da parte di Israele potrebbe bloccare l’aeroporto di Beirut, nelle cui vicinanze sono ammassate tonnellate di armi con cui l’Iran rifornisce Hezbollah.
Lo Scontro tra Kamala Harris e Trump: Uno Scenario di Rischio
La discesa in campo di Kamala Harris ha complicato la facile vittoria di Trump, ma la situazione è ancora molto fluida e lo scontro sarà durissimo, probabilmente lasciando gli U.S.A divisi in due.
Dal punto di vista geopolitico, i rischi maggiori provengono da una possibile elezione di Donald Trump, che pubblicamente si è dichiarato anti-Nato, pro-Putin e non favorevole a una protezione militare di Taiwan contro la Cina con l’intervento degli Stati Uniti.
Analisi Tecnica di Lungo Periodo: Oro e Argento
Dal punto di vista dell’analisi tecnica con la metodologia delle Onde di Elliott, l’oro ha completato l’onda [2] alla fine del 2023 e ha iniziato la sua successiva struttura i-ii all’interno dell’onda [3] all’inizio del 2024. Questo ha dato un forte segnale rialzista, poiché, all’interno delle V onde di un movimento impulsivo, l’onda [3] è sempre la più dirompente. Dall’ultimo trimestre 2023, il prezzo dell’oro è salito del 37% e probabilmente ha ancora molta strada da fare. In questo momento, l’argento, che era rimasto indietro, mostra una configurazione simile, poiché si presenta come una struttura [1][2], i-ii, 1-2, visibile sul grafico settimanale dell’argento. Questa configurazione ha richiesto 4 anni per svilupparsi ed è ora matura per una rottura che avvierà la parte più violenta dell’onda [3].
Mentre l’analisi tecnica è basata su probabilità e conferme, vogliamo evidenziare il forte potenziale visibile nel grafico dell’argento, con una forte probabilità che l’argento sia sulla soglia di un importante rally di breakout, simile a quello dell’oro a fine 2023, ma in una fase più iniziale secondo le onde di Elliott. La posizione attuale dell’argento corrisponde alla configurazione dell’oro all’inizio del 2019, appena prima di un rally del 64% nei successivi 14 mesi. L’argento ha impostato anch’esso una struttura 1-2, preliminare all’esplosione rialzista dell’onda [3].
Abbiamo una chiara struttura a-b-c che completa la seconda onda, con l’onda c che ha recentemente toccato il suo obiettivo ideale nel punto a=c. Inoltre, abbiamo una chiara struttura a 5 onde per l’onda c. Questi sono i tipi di configurazioni che preannunciano un imminente forte rally, specialmente nell’argento. Il treno potrebbe finalmente essere pronto a partire e, una volta in corsa, potrebbe non consentire un facile ingresso per l’acquisto dell’argento, se il prossimo rally dovesse iniziare sul serio.
Per quanto riguarda l’oro, il grafico rappresenta una struttura fortemente rialzista a partire dalla fine del 2023. Sembra che dobbiamo ancora completare l’onda v di [3], l’onda [4] e poi l’onda [5] nel prossimo anno o due, prima che questa struttura a 5 onde dal minimo del 2022 si completi. Inoltre, quando questa struttura a 5 onde si completerà, completerà anche una struttura a 5 onde di grado più ampio dal minimo di fine 2015.
Guardando al breve termine, ieri abbiamo superato la resistenza situata al livello di 2435. In sintesi, la struttura del mercato ora rappresenta un forte potenziale per un rally di continuazione dei metalli preziosi nei prossimi mesi del 2024, fortemente suggerito dalla struttura e dall’impostazione dell’oro e dell’argento.
I Nostri Consigli
- Monitorare i Risultati Trimestrali: È importante seguire da vicino i prossimi risultati trimestrali delle aziende minerarie di oro e argento per verificare se continuano a superare le aspettative.
- Valutare la Pipeline di Produzione: Considera il potenziale delle nuove scoperte minerarie e degli sviluppi tecnologici per valutare il futuro del settore.
- Diversificare il Portafoglio: Integra oro e argento in un portafoglio diversificato per ridurre il rischio complessivo e proteggerti dall’inflazione.
- Consultare un Consulente Finanziario: Prima di prendere decisioni di investimento, consulta un esperto per adattare le strategie alle tue esigenze specifiche.
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Approfondimento
Il Trend dell’Oro e dell’Argento nel Secondo Semestre 2024: Geopolitica e Scenari Politici
