- Pubblicità -

Mercati Azionari: SP500, il mercato azionario si trova nella V onda di grado minore della V onda di grado maggiore del rialzo partito ad ottobre 2022

- Pubblicità -

Nella nostra precedente analisi dell’8 gennaio, avevamo evidenziato l’indice aveva raggiunto il nostro primo obiettivo, in un contesto di perdita di momentum, di ipercomprato sugli indicatori tecnici calcolati sia su base giornaliera che settimanale e di forte eccesso di euforia sugli indicatori di sentiment. Inoltre il movimento al rialzo è stato concentrato su un numero limitato di titoli a larga capitalizzazione, che di fatto ‘fanno’ l’indice Sp500. La figura grafica è resa più debole dal non aver superato in accelerazione la precedente linea di tendenza ascendente, interrotta ad inizio gennaio e dall’essere a contatto con la parallela superiore di una grande canale rialzista in atto dai minimi di ottobre 2022 (ben visibile sul grafico weekly).

Rispetto alla settimana c’è stata una modesta ripresa di momentum, ma l’analisi grafica mostra chiaramente che il mercato azionario si trova nella V onda di grado minore della V onda di grado maggiore del movimento impulso al rialzo iniziato ad ottobre 2022.

Il primo obiettivo era 4485 è stato superato, l’obiettivo successivo è attorno a 5180, ma in qualsiasi momento ci può essere rovesciamento di tendenza per cui il risk/reward segnala che c’è ancora un potenziale per un piccolo rialzo, con un alto grado di rischio.

In termini di analisi storica il mercato azionario assomiglia a quello visto ad inizio 2018. Il primo pivot point è a 4840, ma il discrimine tra mercato a rialzo e mercato al ribasso, in un ottica di medio termine, rimane l’area 4690-4700.

Grafico giornaliero S&P500

Mercati Azionari: invariata l’analisi del trend di lungo termine

Ripercorriamo l’andamento dell’indice SP500 dopo il minimo toccato a 3490 a metà ottobre 2022.

C’è stato un primo rally verso l’area 4100, seguito da un pullback correttivo a 3850 prima di Natale 2022.

Da quando abbiamo toccato il minimo del pullback di dicembre, il mercato si è ripreso in modo molto sovrapposto con strutture a 3 onde raggiungendo un nuovo massimo a 4600 dell’indice Sp500, con un movimento che è durato da marzo a fine luglio.

Grafico settimanale S&P500

Dopo la correzione avvenuta tra agosto ed inizio e successivo superamento del massimo di luglio, si è concretizzata una nuova onda impulso rialzista, molto probabilmente la V onda dal minimo del 2022, con un obiettivo variabile che per il momento può essere individuato tra 4885-5180.

Ulteriori ipotesi potranno essere fatte in base alla qualità della prossima correzione, in base al fatto che può assumere i connotati di un impulso ribassista di 5 onde.

Grafico orario S&P500

Mercati Azionari: analisi del trend di brevissimo termine

L’indice SP500 continua a segnare nuovi massimi, senza però mostrare una ripresa significativa di momentum e senza riportarsi al di sopra della vecchia linea di trend al rialzo, fatto rende la figura più debole.

Primo pivot point tra 4829, che era il massimo del 2022, e 4840, minimo della settimana scorsa.

Il più importante pivot point rimane però a 4690-4710, che ha tenuto durante la mini-correzione di gennaio e che quindi è diventato il vero spartiacque tra rialzo e ribasso.

Grafico settimanale Nasdaq

L’indice Nasdaq 100 rimane l’indice leader del mercato azionario e continua a far segnare nuovi massimi anche nella scorsa settimana, pur mantenendo molte divergenze negative.

Come avevamo evidenziato già la settimana scorsa, la figura grafica mostra che l’indice Nasdaq 100 è ormai in prossimità del canale rialzista in atto dai mini di ottobre 2022, quindi nel breve lo spazio di ulteriore rialzo è piuttosto limitato e va tenuto di conto che il forte rialzo di venerdì scorso dipende molto dal +20% fatto segnare da Meta.

Mercati Azionari: sentiment, ancora troppa euforia, ma alcuni indicatori sono più neutri

Indicatore composito di sentiment CNN Fear & Greed

L’indicatore composito di sentiment CNN Fear & Greed ha chiuso la settimana al livello di 67, in ribasso significativo rispetto al livello di 77 della settimana precedente; quindi, in un certo senso il mercato azionario si è parzialmente pulito dell’eccesso di euforia.

Nonostante questo, rimane come un monito il fatto che il McClellan volume summation index non abbia seguito la ripresa del rialzo dell’indice SP500 e stia ancora piegando verso il basso, malgrado 2 settimane di nuovi massimi, praticamente tutti i giorni.

Questo significa che si sta riducendo l’ampiezza dei titoli coinvolti nel movimento al rialzo, concentrato soprattutto nel settore tecnologico dell’Artificial intelligence.

McClellan volume summation index

Resta aggiornato sulle nostre notizie

Se questo articolo ti è piaciuto condividilo sui tuoi canali social attraverso i pulsati dedicati qui sotto e commenta per condividere le tue esperienze ed opinioni sull’argomento.

Per restare aggiornato sui nuovi articoli pubblicati su Word2Invest attiva le notifiche dalla campanella e iscriviti al canale Telegram di Word2Invest per ricevere breaking news e i principali appuntamenti del calendario economico.

Grafici forniti da TradingView. Visita il sito per accedere ad una serie di funzionalità avanzate, come il calendario economico.

Approfondimento

Mercati Azionari: SP500, raggiunto il nostro primo obiettivo, ancora nuovi massimi, ma con perdita di momentum

- Pubblicità -

Soddisfa le tue aspirazioni finanziarie

Il Consulente Finanziario Indipendente che ti aiuta ad ottimizzare la tua vita finanziaria

Flavio Ferrara - Consulente Finanziario Indipendente
Roberto Contini
Roberto Contini
Operante nel settore investimenti da più di 30 anni, socio fondatore della Società Italiana di Analisi Tecnica, affiliata all’IFTA dal 1988, ha ricoperto ruoli da analista tecnico e fondamentale in Italia e all’estero ed è stato per 15 anni Responsabile Investimenti prima e successivamente Responsabile Area Advisory in Banca Intermobiliare d’Investimenti e Gestioni (BIM). Skills : Asset allocation, analisi tecnica e fondamentale, Macro View, stock picking

Seguici su

- Pubblicità -

Ultimi articoli

- Pubblicità -
- Pubblicità -