Come avevamo segnalato nel nostro precedente articolo l’obiettivo rimane l’area pivot compresa tra 3400-3500 e noi di Word2invest abbiamo coniato un nuovo motto: “Stay sober and buy in october” per ribadire che bisogna rimanere lucidi e prepararsi a comprare nell’ottica di un minimo che resisterà poi per molti mesi.
A metà settimana c’è stato l’ennesimo violento rimbalzo, ma è stato immediatamente respinto dalla prima linea di tendenza ribassista che ha incontrato nel suo percorso.
È stato completato un nuovo setup rialzista con il superamento di 3720, che è diventato il nuovo pivot point. L’obiettivo è 3930-4000.
Lo spartiacque di un’eventuale ripresa del ribasso è il livello di 3570, al di sotto del quale invece aumenterebbero le probabilità di raggiungere 3400-3450.
Però da ora in poi ogni giorno è buono per fare il bottom: domenica 16 è terminato il periodo di festività ebraiche Sukkot 2022 e questo influirà sui volumi dell’indice SP500.
A livello statistico il 18 ottobre la durata del ribasso da gennaio 2022 avrà raggiunto la durata minima di un ciclo ribassista, il 19 riporta gli utili Tesla, il 27 ottobre c’è la riunione della BCE e ci sono gli utili di Apple, il 2 novembre la riunione della Fed.
Molte notizie negative potrebbero essere già scontate e dare il la ad un movimento simile a quello che abbiamo visto mercoledì dopo i dati sull’inflazione.
Ad esempio le stime di consensus sugli utili dello SP500 sono già state ridotte drasticamente.
Analisi del trend di lungo termine: Sempre in piedi ed intatta la struttura del trend di lungo termine, un A-B-C multiplo ribassista.
Col minimo del 20 giugno, è stato raggiunto un target dell’onda C, che toccando 3665 è praticamente arrivata all’estensione di 1,23 volte l’onda A.
Essendo terminata l’onda correttiva A-B.C, il rialzo estivo fino a 4300 potrebbe aver configurato anche una nuova B wave di un A-B-C multiplo.
Da 4300 dovrebbe essere iniziata una nuova e conclusiva onda C. con obiettivo 3400-3500. Solo un netto superamento del nuovo livello pivot di 3720 potrebbe modificare il trend delineato.
Mercati Azionari: in che stadio del trend ci troviamo?
Analisi del trend di medio termine: Repetita Iuvant, il punto di riferimento è il massimo storico a 4818: dopo una violenta discesa fino a 4030, il rimbalzo fino al livello di 4635 dei primi aprile è stata la B wave di una formazione più grande A-B-C.
L’onda C toccando un minimo a 3650, ha raggiunto l’estensione di 1,23 volte rispetto alla A. Da quel livello è scaturito il classico Bear Market Rally che ha fatto registrare un +17% fino a 4320.
È ormai chiaro che da 4320 è iniziata una nuova onda C, che dovrebbe essere quella conclusiva e potrebbe terminare con un nuovo minimo attorno 3400 dell’indice SP500.
La nostra analisi prevede un minimo di ciclo durante l’autunno e una ripresa del trend di lungo termine sotto forma di un movimento diagonale finale dell’indice SP500 nel corso del 2023, che è anche il terzo anno del ciclo Presidenziale USA, quindi tradizionalmente molto positivo.
Analisi del trend di brevissimo termine: Sp500 ha chiuso la settimana sulla la fascia bassa dell’area Pivot di brevissimo termine 3570-3610, che rappresenta il 61,8% di ritracciamento del potente rimbalzo del 12-13 ottobre da 3490 a 3720.
Al di sotto di 3570 si apre la strada alla continuazione del ribasso con obiettivo 3400-3450, sopra 3720 si completa un setup positivo con obiettivo verso 3950-4000.
Continua ad essere in una situazione piuttosto critica è l’indice Nasdaq 100 che è andato sotto il minimo di giugno, cioè sotto l’area 10900-11000 e ha indebolito ulteriormente la struttura del trend.
Mercati Azionari: sentiment pessimista, ma non ha raggiunto livelli estremi
Il livello attuale di sentiment, come misurato dall’indicatore CNN Fear & Greed index a 21, è praticamente invariato dalla settimana precedente e segnala un livello di pessimismo a livelli estremi, ma non ancora così estremi da far pensare che sia arrivata la capitulation finale.
Resta aggiornato sulle nostre notizie
Se questo articolo ti è piaciuto condividilo sui tuoi canali social attraverso i pulsati dedicati qui sotto e commenta per condividere le tue esperienze ed opinioni sull’argomento.
Per restare aggiornato sui nuovi articoli pubblicati su Word2Invest attiva le notifiche dalla campanella e iscriviti al canale Telegram di Word2Invest per ricevere breaking news e i principali appuntamenti del calendario economico.
